Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata wang EUR/USD terus merosot secara perlahan. Pada masa ini, para pedagang mungkin berpendapat bahawa pasaran bertindak balas secara positif terhadap tindakan Trump berkaitan Venezuela, kenyataannya mengenai Greenland, dan ancamannya untuk menjalankan operasi ketenteraan di negara-negara Amerika Latin. Para pedagang juga mungkin memberi perhatian minggu ini kepada latar belakang makroekonomi Amerika Syarikat, yang sebahagiannya ternyata lemah. Apakah hasilnya? Polisi perlindungan Trump telah beralih kepada langkah yang lebih autoritarian, manakala data ekonomi AS terus lemah walaupun pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) mencatat rekod pada suku ketiga. Apa maknanya semua ini? Bahawa perkembangan makroekonomi dan asas-asas tidak berkait secara langsung dengan pengukuhan dolar.

Mari kita ingat bahawa beberapa minggu dahulu harga mencapai tahap 1.1800–1.1830, yang merupakan sempadan atas saluran sisi pada carta harian yang telah berlangsung selama enam bulan. Selepas gagal menembusi sempadan atas saluran itu, harga berbalik dan mula bergerak ke arah sempadan bawah. Ini adalah penjelasan paling logik bagi apa yang sedang berlaku.

Satu lagi bukti yang menyokong hipotesis kami ialah kebolehubahan (volatiliti). Sekiranya pasaran benar-benar bertindak balas terhadap data ekonomi AS dan peristiwa berkaitan Trump, kebolehubahan sepatutnya lebih tinggi berbanding keadaan sekarang.

Pada carta masa lima minit, isyarat dagangan terakhir terbentuk pada hari Rabu lalu apabila harga melantun dari garis kritikal. Dalam dua hari dagangan penuh, pasangan ini hampir tidak bergerak sejauh 30 mata dan kekal dalam julat 1.1657–1.1666. Oleh itu, mereka yang membuka kedudukan pendek pada hari Rabu berpotensi memperoleh keuntungan pada hari Khamis.

Laporan Kedudukan Pedagang (COT)

Laporan COT terkini bertarikh 23 Disember. Rajah di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah mempamerkan sentimen menaik untuk jangka masa panjang. Pergerakan menurun berjaya mengambil alih kedudukan dominan buat seketika pada akhir 2024, namun dengan cepat kehilangan kelebihan tersebut. Sejak Trump kembali menjadi Presiden AS, hanya dolar yang mengalami kejatuhan. Kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, namun perkembangan global semasa menyokong senario sedemikian. Garis merah dan biru menjauh antara satu sama lain, menandakan dominasi spekulasi pergerakan menaik.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang kukuh untuk pengukuhan mata wang Eropah (EUR); sebaliknya, terdapat beberapa faktor yang mencukupi untuk tekanan ke atas mata wang Amerika Syarikat (USD). Aliran penurunan global masih berterusan, tetapi adakah ia relevan pada masa ini memandangkan harga telah bergerak dalam lingkungan yang sama selama kira-kira 17 tahun? Dalam tempoh tiga tahun kebelakangan, mata wang Eropah mencatat pertumbuhan yang konsisten, dan ini boleh dianggap sebagai aliran menaik jangka pendek hingga sederhana.

Susunan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan daya tahan dan pengukuhan aliran menaik. Dalam minggu pelaporan terkini, bilangan kedudukan panjang yang dipegang oleh kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 16.2 ribu, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 1.2 ribu. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 15.0 ribu dalam tempoh seminggu.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menurun. Malah, sempadan atas saluran mendatar 1.1400-1.1830 telah diuji dua kali, dan euro gagal keluar dari saluran ini. Minggu ini, pasaran sedang memproses sejumlah besar maklumat penting, tetapi setakat ini ia kebanyakannya mengabaikan kebanyakan laporan. Sudah tentu, kami menyokong peningkatan baharu dalam mata wang Eropah, dan laporan COT terus menunjukkan peningkatan kedudukan panjang euro oleh pembuat pasaran. Walau bagaimanapun, euro kini perlu menembusi garis aliran.

Pada 9 Januari, kita ketengahkan tahap dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis Senkou Span B (1.1734) dan garis Kijun-sen (1.1704). Garis penunjuk Ichimoku mungkin bergerak pada siang hari, yang perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk memindahkan pesanan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal jika harga bergerak 15 mata ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat itu adalah palsu.

Pada hari Jumaat, Kesatuan Eropah dijadualkan untuk menerbitkan laporan jualan runcit, manakala AS akan mengeluarkan Senarai Gaji Bukan Ladang, kadar pengangguran, purata pendapatan, dan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan. Jika seseorang menjangkakan pergerakan yang sekurang-kurangnya agak kukuh, ia mungkin berlaku pada permulaan sesi dagangan Amerika.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pedagang boleh berdagang dari tahap 1.1657–1.1666. Penahanan di bawah tahap 1.1657–1.1666 akan membolehkan pembukaan kedudukan pendek baharu dengan sasaran 1.1604–1.1615. Lantunan dari tahap 1.1657–1.1666 akan menjadikan posisi panjang relevan, dengan sasaran pada garis Kijun-sen dan garis Senkou Span B.

Penerangan kepada Rajah

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal berhampiran yang pergerakan harga mungkin berhenti. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis penunjuk Ichimoku dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ini adalah tahap yang kuat.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis dari mana harga sebelum ini melantun. Ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.