Валютная пара EUR/USD в пятницу сумела с горем пополам отработать скользящую среднюю линию, которая в большей мере сама снизилась к цене, нежели цена выросла к ней. Таким образом, мы увидели очередную невнятную коррекцию, которая лишь подтверждает всем очевидный факт: медведи сейчас господствуют на рынке, и даже в те периоды времени, когда пара растет, это означает лишь то, что медведи просто взяли небольшую паузу. Как мы уже не раз говорили, европейская валюта в рамках всего нисходящего тренда не может скорректироваться больше чем на 400 пунктов, при том что весь тренд составляет уже 2300 пунктов. В долгосрочном плане можно сказать, что падение практически безоткатное. И те факторы, которые провоцируют все новые и новые распродажи евровалюты и покупки доллара, остаются неизменными. Как бы нам того ни хотелось, но евро с фунтом будут продолжать падение, так как геополитическая обстановка в мире не просто остается напряженной, она еще и умудряется ухудшаться.

Буквально недавно вокруг Тайваня проходили военные учения Китая, в начале августа стреляли на сербско-косовской границе, Приднестровье – это вообще бомба замедленного действия, стреляют на Ближнем Востоке, Турция решила провести свою спецоперацию против курдов, а конфликт в Украине никуда не делся. Как с такой «геополитикой» рассчитывать на укрепление рисковых валют? Помимо этого, не стоит забывать, что активно вводятся санкции против России, которые негативно отражаются на экономике самого Евросоюза. Уже сейчас многие эксперты предрекают «зимнюю энергетическую рецессию» Европе, так как Кремль может начать использовать один из своих главных козырей – газ. А чего еще было ожидать? Евросоюз вводит санкции уже не десятками, а сотнями, Москва отвечает тем же. Потоки газа по трубопроводам в ЕС уже сейчас слабеют, и если Брюссель хотел сам отказаться от российских углеводородов постепенно, то в Москве резонно решили: а зачем ждать того, что ЕС перестанет покупать газ, если можно перестать продавать газ в ЕС, когда тот к этому совершенно не готов? Естественно, все эти события явно не способствуют нормализации экономики, а евровалюта летит в тартарары.

Глава ФРС не поменял собственную риторику

Вторым серьезнейшим фактором роста доллара была и остается монетарная политика ФРС. Пока в Евросоюзе готовятся к холодной зиме и всеми силами стараются удержать ВВП выше нуля, в Штатах уже давно открытым текстом заявляют, что готовы пожертвовать экономическим ростом, лишь бы вернуть инфляцию на целевые уровни. В пятницу в Джексон-Хоул состоялось выступление Джерома Пауэлла, который, с нашей точки зрения, не сообщил рынкам ничего такого, чего бы они не знали. Его риторика не изменилась и сохраняет ярко-выраженный «ястребиный» окрас. Что же сказал Пауэлл?

Он сообщил, что ключевая ставка будет продолжать расти, так как текущий нейтральный уровень не способен способствовать быстрому возврату ИПЦ к 2%. Ставка будет оставаться на высоких значениях довольно долгий период времени, даже если это навредит домохозяйствам и бизнесу. ФРС будет очень внимательно следить за макроэкономической статистикой, но практически наверняка имеется в виду не NonFarm Payrolls или ВВП, а инфляция. Рынок труда в США остается на очень хорошем уровне, а уровень безработицы – на самом низком за 50 лет значении. Поэтому переживать по поводу этих показателей не приходится. Следовательно, на ближайших заседаниях ФРС даже не важно, насколько именно будет повышена ставка. Если это будет 0,5% – вполне логично, раз инфляция начала замедляться. Если это будет 0,75% – тоже вполне логично, ибо ФРС этим шагом постарается придать инфляции нисходящий вектор движения на длительный период времени. В любом случае речь идет об ужесточении монетарной политики. А раз так, то доллар США как минимум до конца 2022 года будет иметь достаточно фундаментальных оснований для продолжения роста. Ну а с геополитикой сейчас все настолько сложно, что только она одна может продолжать оказывать давление на евро и фунт, даже если ФРС прекратит повышать ставку. Такое количество «горячих точек», которое имеется сейчас на политической карте мира, способно привести к мировой войне.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 августа составляет 114 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9850 и 1,0078. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9949;

S2 – 0,9888.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0010;

R2 – 1,0071;

R3 – 1,0132.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается возобновить нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует поддерживать новые короткие позиции с целями 0,9888 и 0,9850 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0078 и 1,0132.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 29 августа. Лиз Трасс рвется в Премьер-министры, как бронепоезд: объявлено о возможном снижении НДС на 5%.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.