Na segunda-feira, o par EUR/USD voltou ao nível de retração de 50,0% em 1,1745, recuperou a partir desse ponto e inverteu a tendência em favor do dólar americano. Assim, a queda pode continuar hoje em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1666. Uma consolidação acima do nível de 1,1745 favorecerá o euro e uma retomada da alta em direção ao nível de retração de 61,8% em 1,1824.

A estrutura de ondas no gráfico horário não suscita preocupações no momento. A última onda ascendente concluída rompeu seis máximas anteriores, enquanto a mais recente onda descendente não se aproximou da mínima anterior. Uma trégua temporária entre o Irã e os Estados Unidos apoiou os touros, permitindo a formação de uma forte onda ascendente. Assim, a tendência atual é de alta. No curto prazo, o cenário geopolítico pode voltar a deteriorar-se, o que reforçaria o sentimento de baixa. Contudo, para reverter a tendência de alta, serão necessárias duas ondas descendentes consecutivas ou uma quebra abaixo da mínima de 6 de abril.

Na segunda-feira, o cenário econômico limitou-se a um único relatório, que inicialmente despertou pouco interesse. Foi divulgado o índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha, que veio abaixo das já fracas previsões. Ainda assim, na primeira metade do dia o euro não demonstrou fraqueza e, na segunda metade, recuou — mas claramente não em resposta a esse indicador. Dessa forma, não houve divulgações relevantes na segunda-feira, e os operadores permanecem em modo de espera.

Nesta semana, estão previstas divulgações importantes — incluindo o PIB do primeiro trimestre, dados de inflação e o índice ISM —, bem como reuniões do Federal Reserve, do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra. Portanto, os desdobramentos mais relevantes ainda estão por vir. Haverá uma agenda intensa de eventos, e os operadores não devem perder de vista que a geopolítica continua a desempenhar um papel central no sentimento do mercado. No momento, não há novidades significativas, mas é provável que surjam novos desenvolvimentos, uma vez que o conflito no Oriente Médio dificilmente permanecerá estagnado por muito tempo e deverá evoluir para algum desfecho.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro e consolidou acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1706. Assim, o movimento de alta pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 50,0% em 1,1778. Uma consolidação abaixo de 1,1706 favorecerá o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de retração de 76,4% em 1,1617. Não há divergências em formação observadas nos indicadores hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 2.768 posições de compras e fecharam 12.538 posições de vendas. Ao longo de sete semanas, a vantagem geral dos compradores desapareceu, mas as últimas duas semanas indicam que os touros voltaram a aumentar sua atividade de compra.

O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 217.000, enquanto as posições de vendas somam 176.000. A diferença volta a se ampliar em favor do euro.

No longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse pelo euro. No entanto, os eventos globais — bastante frequentes nos últimos anos — seguem influenciando o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi apenas pausado, e não encerrado.

Assim, no curto prazo, a dinâmica da taxa de câmbio entre o euro e o dólar americano dependerá menos da política monetária do Federal Reserve ou do BCE e dos dados econômicos, e mais dos desdobramentos relacionados ao Irã.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• EUA – Variação do emprego ADP (12h15 UTC).

Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (18h30 UTC).

No dia 28 de abril, o calendário econômico inclui dois eventos de menor importância. A expectativa é que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira seja muito limitado.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação:

Posições de venda foram possíveis a partir de um repique no nível de 1,1745 no gráfico horário, com alvo em 1,1666. Essas posições ainda podem ser mantidas hoje. Caso o preço consolide abaixo de 1,1666, as posições podem ser mantidas com alvo em 1,1568.

Posições de compra são recomendadas em um fechamento acima de 1,1745, com alvo em 1,1824, ou a partir de um repique no nível de 1,1666.

Os níveis de retração de Fibonacci foram traçados de 1,2082 a 1,1410 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.