Os receios dos investidores quanto ao impacto da IA nas finanças pesam sobre o S&P 500

A notícia sobre novos produtos da Anthropic, capazes de escrever código e executar tarefas jurídicas e financeiras, abalou o mercado. Em vez do rali esperado, o S&P 500 recuou. Os investidores passaram a temer que a inteligência artificial comece a substituir empresas e serviços tradicionais de TI, e os empregos associados a eles, o que acelerou a liquidação no setor de tecnologia.

O mercado acionário já vinha exibindo sinais claros de rotação: investidores vêm realocando capital para small caps, enquanto a temporada de resultados corporativos trouxe apenas temporariamente o foco de volta às maiores empresas de tecnologia. Agora, torna-se evidente que as inovações em IA estão mudando as regras do jogo e que as gigantes tradicionais de TI já não parecem invencíveis. Acesse o link para mais detalhes.

Ouro registra melhor desempenho diário desde 2009

Após uma queda abrupta nos preços do ouro, em um ritmo não observado desde 1980, os investidores correram para aproveitar a baixa, proporcionando ao metal seu melhor ganho diário desde 2009. Em comparação com os índices acionários, o ouro passou a parecer relativamente barato, e o interesse cresce em meio à instabilidade geopolítica, às compras contínuas por bancos centrais e às dúvidas persistentes sobre a estabilidade do dólar.

Os analistas seguem otimistas. O Deutsche Bank projeta que o ouro alcance US$ 6.000 por onça até o fim de 2026, enquanto o Goldman Sachs admite que os preços efetivos podem superar sua estimativa de US$ 5.400. Grandes gestores de recursos, como a Fidelity, já buscam pontos de reentrada no mercado. Em um cenário de incerteza global prolongada, o metal segue sendo visto pelos investidores como um ativo defensivo por excelência. Acesse o link para mais detalhes.

Ações dos EUA registram ligeira queda, setor de tecnologia é o mais afetado

A agência federal dos Estados Unidos responsável por dados econômicos, de emprego e do mercado de trabalho — o Bureau of Labor Statistics (BLS) — adiou algumas divulgações referentes ao mês de janeiro devido à paralisação parcial do governo americano. Após a aprovação do financiamento, os relatórios serão reagendados. Nesse ambiente de incerteza, o mercado acionário americano recuou, com o setor de tecnologia sendo o mais afetado: o S&P 500 caiu 1%, o Nasdaq Composite perdeu 2,3%, enquanto o Dow Jones Industrial Average avançou levemente, sustentado pela demanda por ações de empresas de grande porte.

O principal destaque da sessão foi a forte liquidação das ações da Advanced Micro Devices (AMD), que despencaram mais de 17% após a divulgação de uma orientação de receitas considerada fraca. Os investidores passaram a questionar a capacidade da empresa de competir com a NVIDIA no segmento de inteligência artificial.

A queda da AMD desencadeou um efeito dominó no setor de semicondutores: a Broadcom recuou 7%, enquanto Lam Research, Applied Materials e Micron Technology registraram perdas entre 9% e 10%. Acesse o link para mais detalhes.

Nasdaq Composite registra a pior queda desde abril, enquanto 92 ações do S&P 500 atingem recordes

Os investidores estão saindo rapidamente das ações de TI, enquanto o mercado tenta avaliar quais empresas a IA poderá substituir a seguir. Escritórios de serviços jurídicos e contábeis parecem particularmente vulneráveis. As expectativas elevadas de lucro e as avaliações esticadas do setor tornam cada vez mais difícil sustentar novas altas — seriam necessários resultados verdadeiramente excepcionais para manter a confiança.

Pressão adicional veio da retórica mais hawkish do Federal Reserve e dos dados fracos do mercado de trabalho. Ainda assim, números surpreendentemente fortes da atividade do setor de serviços ajudaram a reverter o sentimento e impulsionaram uma rotação em direção ao setor industrial. Em conjunto, esses fatores sinalizam uma transição de um ambiente de negociação por tendência sustentada para um regime de negociação em faixa de preço definida, no qual os preços passam a oscilar dentro de limites bem definidos, sem uma direção clara. Acesse o link para mais detalhes.