Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD mempertahankan tren menurunnya, tetapi kembali diperdagangkan dengan sangat lemah. Pada awal minggu ini, dan tahun baru secara keseluruhan, kami melihat peningkatan aktivitas di pasar valuta asing, tetapi hari Rabu menunjukkan bahwa terlalu dini untuk merayakannya. Meskipun ada latar belakang makroekonomi yang kuat dan melimpah, pasangan EUR/USD menunjukkan volatilitas hanya 29 poin, sangat rendah. Dengan demikian, kita kembali pada dua faktor penting yang saat ini menentukan pergerakan euro terhadap dolar: volatilitas dan pasar datar.

Volatilitas telah menurun secara bertahap selama beberapa bulan terakhir, yang dijelaskan oleh harga yang tetap berada dalam channel mendatar 1,1400–1,1830 selama enam bulan. Namun, faktor-faktor ini sebaiknya dipertimbangkan secara terpisah. Saat ini, rata-rata volatilitas 30 hari sebesar 49 poin, yang sangat rendah. Harus dipahami bahwa ini bukan ketenangan sementara, tetapi tren jangka panjang. Oleh karena itu, pada hari perdagangan tertentu, para trader saat ini tidak dapat mengharapkan pergerakan harga yang kuat.

Pasar datar adalah masalah yang terpisah. Tentu saja, pasar datar pada instrumen dan time frame apa pun adalah fenomena yang sepenuhnya normal. Namun, dalam kasus ini, hal itu berlangsung terlalu lama. Kami tidak dapat memengaruhinya, jadi kami terus menyatakan yang sudah jelas. Contoh paling jelas dari keengganan pasar untuk berdagang minggu ini adalah hari Rabu, ketika data inflasi yang relatif penting dirilis di Uni Eropa, dan laporan ADP, JOLTS, dan ISM Services yang relatif penting diterbitkan di Amerika Serikat. Beberapa laporan menguntungkan euro, yang lain menguntungkan dolar, tetapi pada akhir hari pasangan EUR/USD tidak menunjukkan keinginan untuk bergerak naik atau turun. Oleh karena itu, kami sekali lagi mengingatkan para trader bahwa terlepas dari gambaran teknikal dan sinyal trading, jika tidak ada pergerakan pasar, tidak ada yang bisa diperdagangkan.

Hari ini mungkin menjadi "resolusi", atau mungkin berubah menjadi kekecewaan. Sangat mungkin bahwa pasar tidak ingin membuka posisi secara aktif menjelang hari Jumat, yang akan menunjukkan keadaan pasar tenaga kerja dan pengangguran saat ini. Pada saat yang sama, berapa banyak hari Jumat dan hari penting lainnya yang telah terjadi selama enam bulan terakhir? Sepanjang waktu ini, harga tetap berada dalam channel mendatar, dan volatilitas terus menurun. Dengan demikian, sangat mungkin bahwa untuk periode waktu yang singkat (beberapa jam) pasar akan menjadi lebih aktif dan kita akan melihat pergerakan naik atau turun (tergantung pada sifat statistik AS). Namun, jika pergerakan harga kembali lemah atau tidak ada, atau jika volatilitas dengan cepat kembali ke tingkat biasanya, hal ini tidak boleh mengejutkan.

Dari perspektif teknikal, pasangan ini mungkin terus menurun pada time frame 4 jam dan harian. Pada time frame harian, harga berbalik mendekati batas atas rentang datar, jadi penurunan menuju batas bawah akan dibenarkan. Pada time frame 4 jam, pasangan ini diperdagangkan di bawah moving average.

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 9 Januari sebesar 49 poin dan dikategorikan "rendah". Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,1605 dan 1,1703 pada hari Jumat. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi dalam praktiknya pasar datar pada time frame harian terus berlanjut. Indikator CCI memasuki zona overbought pada awal Desember, dan pullback kecil sudah terbentuk. Divergensi bullish terbentuk minggu lalu, menunjukkan kelanjutan tren naik, tetapi belum terpenuhi.

Level support terdekat:

• S1 – 1,1658
• S2 – 1,1597
• S3 – 1,1536

Level resistance terdekat:

• R1 – 1,1719
• R2 – 1,1780
• R3 – 1,1841

Rekomendasi Trading

Pasangan EUR/USD tetap berada di bawah moving average, tetapi tren naik berlanjut pada semua time frame yang lebih panjang, sementara pasar datar telah berlanjut selama enam bulan berturut-turut pada time frame harian. Latar belakang fundamental global tetap sangat penting bagi pasar dan terus negatif untuk dolar. Selama enam bulan terakhir, dolar sesekali menunjukkan pertumbuhan lemah, tetapi secara eksklusif dalam channel mendatar. Dolar tidak memiliki dasar fundamental untuk penguatan jangka panjang.

Dengan harga berada di bawah moving average, posisi short kecil dapat dipertimbangkan berdasarkan alasan teknikal murni dengan target di 1,1605 dan 1,1536. Di atas moving average, posisi long tetap relevan dengan target di 1,1830 (batas atas rentang datar pada time frame harian), yang secara efektif sudah diuji tetapi belum ditembus.

Penjelasan untuk Ilustrasi

• Channel regresi linear membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menuju ke arah yang sama, tren dianggap kuat.
• Garis moving average (pengaturan: 20.0, smoothed) menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading saat ini harus dilakukan.
• Level Murray adalah level target untuk pergerakan harga dan koreksi.
• Level volatilitas (garis merah) menunjukkan kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan diperdagangkan selama 24 jam ke depan, berdasarkan volatilitas saat ini.
• Indikator CCI – memasuki zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) menandakan bahwa tren akan segera berbalik ke arah berlawanan.