Cặp EUR/USD thực sự đã quay đầu có lợi cho đồng đô la Mỹ và nối lại đà giảm. Donald Trump đã đạt được mục tiêu của mình bằng cách đưa ra những tuyên bố hết sức mâu thuẫn liên quan đến Iran và xung đột ở Trung Đông. Suốt cả một tuần, nhà lãnh đạo Mỹ đã đưa ra các phát ngôn trái ngược với cả tình hình thực tế ở Trung Đông lẫn lập trường chính thức của Iran. Kết quả là các nhà giao dịch buộc phải quyết định họ tin tưởng vào phía nào hơn. Điều đáng ngạc nhiên là Tehran chính thức lại nhận được nhiều niềm tin hơn. Do đó, đồng đô la đã tăng giá năm phiên liên tiếp, phe bán hoạt động trở lại, và các nhà giao dịch không tin vào khả năng xung đột ở Trung Đông sẽ sớm được giải quyết. Nhìn chung, việc phân tích từng tuyên bố của tổng thống Mỹ là khá vô nghĩa, vì chúng không phù hợp với thực tế hoặc ít nhất là không được kiểm chứng. Đàm phán với Tehran có thể thực sự đang diễn ra, nhưng ngoài các phát biểu của Trump thì không hề có thông tin nào về vấn đề này.
Toàn bộ đợt tăng của đồng USD trong 4–5 tuần vừa qua chủ yếu được thúc đẩy bởi yếu tố địa chính trị. Đó là lý do tôi nhiều lần nhấn mạnh rằng tôi không tin xu hướng tăng đã kết thúc, dù các đáy quan trọng mang tính hình thành xu hướng đã bị phá vỡ. Hiện tại, mất cân bằng 12 có thể được coi là đã bị vô hiệu, nhưng đồng thời vẫn chưa thấy bất kỳ phản ứng nào từ mất cân bằng 11. Do đó, gần đây không xuất hiện tín hiệu giao dịch mới. Diễn biến giá trong hai tháng vừa qua hoàn toàn có thể chuyển thành xu hướng giảm nếu các yếu tố địa chính trị tiếp tục ủng hộ đồng đô la.
Đồng USD có thể tiếp tục mạnh lên nếu địa chính trị tiếp tục hỗ trợ mạnh cho phe bán. Như tôi đã đề cập, để xảy ra kịch bản này, tình hình tại Trung Đông không chỉ cần duy trì căng thẳng mà còn phải xấu đi hơn nữa. Cụ thể, giá dầu cần tiếp tục tăng hướng tới vùng 150–200 USD/thùng (điều này về cơ bản đang diễn ra), nhiều quốc gia hơn phải bị lôi kéo vào xung đột (Yemen đã thực hiện các cuộc tấn công nhằm vào đồng minh của Mỹ), và các nền kinh tế phát triển phải chịu tổn thất đáng kể do giá dầu khí cao (điều kiện này đến nay đã được đáp ứng). Bản thân cuộc xung đột cũng cần kéo dài trong nhiều tháng (và hiện tại có vẻ đang đi theo quỹ đạo đó). Trước đây tôi cho rằng chưa có tiền đề rõ ràng cho kịch bản như vậy, nhưng cho đến nay hầu như không có tin tích cực nào từ Trung Đông.
Hiện chưa có mẫu hình mới nào phù hợp để mở vị thế. Ngay cả trong quá trình suy giảm hiện tại của đồng euro, khả năng hình thành các mất cân bằng mới cũng không cao, vì nhịp dịch chuyển khá chậm. Do vậy, mẫu hình khả thi duy nhất vẫn là mất cân bằng 11, vốn vẫn chưa được kích hoạt lần thứ hai.
Biểu đồ vẫn cho thấy sự áp đảo của phe mua. Xu hướng tăng giá vẫn còn, tuy nhiên người mua đang ở vào thế khó do bối cảnh thông tin thay đổi đột ngột. Để mở các vị thế mua mới, cần có những mẫu hình tăng giá mới, hoặc tối thiểu là một đợt quét thanh khoản đối với hai nhịp giảm gần nhất. Một đợt quét thanh khoản đã diễn ra, nhưng đây không phải là mẫu hình có thể giao dịch và không thể được dùng làm cơ sở để mở lệnh.
Bối cảnh tin tức trong ngày thứ Hai hầu như không có gì đáng chú ý. Cả châu Âu lẫn Mỹ đều không công bố dữ liệu quan trọng. Donald Trump tiếp tục kêu gọi đàm phán với Iran và thậm chí đã hoãn lại lần thứ hai các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, lần này dời đến ngày 6 tháng 4. Tuy nhiên, những cam kết này hầu như không ngăn cản được đà tăng tiếp tục của đồng USD và giá dầu.
Hiện vẫn còn rất nhiều lý do để phe mua hành động, và ngay cả khi chiến tranh bùng nổ ở Trung Đông, các yếu tố đó cũng chưa bị xóa bỏ. Về cấu trúc và tầm nhìn dài hạn, chính sách của Trump – vốn dẫn đến đợt suy yếu đáng kể của đồng USD năm ngoái – vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể mạnh lên nhờ dòng vốn né tránh rủi ro, nhưng yếu tố này khó có thể nâng đỡ nó mãi mãi. Không có nhiều động lực mạnh mẽ nào khác hỗ trợ cho USD. Tôi vẫn chưa tin vào một xu hướng giảm bền vững. Đồng đô la đang nhận được lực hỗ trợ tạm thời, nhưng chưa rõ trạng thái này kéo dài được bao lâu.
Lịch kinh tế cho Mỹ và Eurozone:
- Đức – Thay đổi Doanh số Bán lẻ (06:00 UTC).
- Đức – Tỷ lệ Thất nghiệp (07:55 UTC).
- Eurozone – Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) (09:00 UTC).
- Mỹ – Thay đổi số lượng vị trí việc làm JOLTS (14:00 UTC).
Ngày 31 tháng 3, lịch kinh tế gồm bốn dữ liệu, trong đó chỉ có lạm phát Eurozone là thực sự đáng chú ý. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Ba dự kiến sẽ ở mức hạn chế.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền vẫn đang trong quá trình hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh thông tin đã thay đổi mạnh khoảng bốn tuần trước, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa thể được coi là đã đảo chiều hoàn toàn hoặc kết thúc dứt điểm. Vì vậy, trong ngắn hạn, trader cần có thêm các mẫu hình và tín hiệu mới để xây dựng dự báo ngắn hạn và mở vị thế.
Trong thời gian tới, phe bán có thể nhận được tín hiệu tại mất cân bằng 11, nhưng hiện giá đang di chuyển theo hướng ngược lại. Ngược lại, phe mua phải trông đợi vào việc hình thành các mẫu hình tăng giá mới và những tín hiệu mua tiếp theo.
