Analyse GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD, à la différence de l'EUR/USD, continue de maintenir une tendance haussière. Au cours des derniers jours, la devise britannique a également reculé, mais cela ne donne pas l'impression d'une tendance baissière. La livre est revenue, sur un terrain fragile, au support sous forme du niveau 1.3421–1.3437, qui avait précédemment empêché la paire de poursuivre sa baisse à deux reprises. Ainsi, une troisième tentative de descendre pourrait également échouer.

Rappelons que nous ne considérons pas le contexte fondamental et macroéconomique de cette semaine comme favorable pour le dollar, que ce soit les événements liés à Trump ou les données macroéconomiques américaines. Ainsi, ce que nous observons pourrait être une pure correction technique. Pour l'instant, le prix est également incapable de descendre en dessous de la ligne Senkou Span B.

Cette semaine, seuls les Non-Farm Payrolls et le taux de chômage doivent encore être publiés ; cependant, "passer à travers" ces données semble exagéré. Tout au long de la semaine, le marché a montré une totale réticence à commercer et la volatilité continue de baisser même sur la livre traditionnellement active. Aujourd'hui, au début de la séance de trading aux États-Unis, les mouvements de marché peuvent être totalement imprévisibles, car les traders réagiront à des rapports importants — en supposant qu'ils réagissent et ne les ignorent pas.

Sur la période de 5 minutes, le dernier signal de trading a été formé mercredi, lorsque le prix a franchi la ligne critique. Les traders qui ont ouvert des positions short sur la base de ce signal ont pu réaliser un profit d'environ 40 points jeudi. Un rebond clair du niveau 1.3421–1.3437 n'a pas encore eu lieu, donc pour le moment, il est incertain dans quelle direction la livre se négociera vendredi.

Rapport COT

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux a constamment changé. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et restent dans la plupart des cas proches du niveau zéro. À présent, les lignes divergent, mais les traders non commerciaux dominent actuellement — avec des positions à la vente. Les spéculateurs vendent de plus en plus la livre, mais comme nous l'avons déjà dit, peu importe à quel point la demande pour la devise britannique est faible ; la demande pour le dollar américain est souvent encore plus basse.

Le dollar continue de décliner en raison de la politique de Donald Trump, ce qui est clairement visible sur la période hebdomadaire (voir l'illustration ci-dessus). La guerre commerciale continuera sous une forme ou une autre pendant longtemps, et la Réserve fédérale réduira de toute façon les taux au cours des 12 prochains mois. La demande pour le dollar diminuera d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (daté du 23 décembre) sur la livre sterling, le groupe « Non-commercial » a ouvert 1,6 mille positions d'achat et fermé 5,7 mille positions de vente. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 7,3 mille sur la semaine.

En 2025, la livre a augmenté assez fortement, mais il faut comprendre qu'il n'y a qu'une seule raison — la politique de Donald Trump. Dès que ce facteur sera neutralisé, le dollar pourrait commencer à augmenter, mais personne ne sait quand cela se produira.

Analyse GBP/USD 1H

Sur l'échelle de temps horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière malgré la rupture de la ligne de tendance. Nous pensons que la croissance de la livre sterling à moyen terme se poursuivra indépendamment du contexte macroéconomique et fondamental local. La ligne Senkou Span B empêche le prix de passer en dessous, ce qui signale la préservation d'une tendance haussière locale.

Pour le 9 janvier, nous mettons en avant les niveaux clés suivants : 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763. Les lignes Senkou Span B (1.3421) et Kijun-sen (1.3488) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le Stop Loss au point mort une fois que le prix évolue de 20 points dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détection des signaux de trading.

Vendredi, aucune publication ou événement important n'est prévu au Royaume-Uni, tandis qu'aux États-Unis, des rapports seront publiés, attendus par le marché depuis le début de la semaine. Ces rapports peuvent être considérés comme les événements les plus importants de janvier, car la future politique monétaire de la Réserve fédérale en dépendra. Cependant, la question de savoir s'il y aura une réaction notable aux Non-Farm Payrolls et au taux de chômage est très ouverte.

Recommandations de Trading

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix se consolide en dessous du niveau 1.3421–1.3437, avec un objectif de 1.3369–1.3377. Les positions longues deviendront pertinentes si le prix rebondit depuis le niveau 1.3421–1.3437, avec des objectifs à la ligne critique et 1.3533–1.3548.

Explications aux Illustrations

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement du prix peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de temps de 4 heures à celle horaire. Ce sont des niveaux forts.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.