ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ด้วยมุมมองที่ไม่ค่อยสู้ดีนัก การอ่อนค่าลงได้ดำเนินต่อเนื่องมาเป็นเวลา 3 สัปดาห์แล้ว หากฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นอย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบันหรือปรับตัวดีขึ้น ส่วนที่เป็นการปรับฐานของแนวโน้มสำหรับทั้งสองเครื่องมืออาจเปลี่ยนเป็นคลื่นแบบเร่งตัวได้อย่างชัดเจน ในทางกลับกันอย่างน่าขัน ยิ่งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เลวร้ายเท่าไร ก็ยิ่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เท่านั้น โดยแก่นแท้แล้ว ในปี 2026 ปัจจัยหนุนเพียงอย่างเดียวของดอลลาร์ก็คือสงครามของ Donald Trump ในอิหร่านและผลพวงที่ตามมา

สัปดาห์หน้า เหตุการณ์สำคัญในสหรัฐฯ จะเป็นการประชุม FOMC ซึ่งจะเป็นการประชุมครั้งสุดท้ายภายใต้การนำของ Jerome Powell มีความเป็นไปได้สูงที่ FOMC จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และตลาดก็ได้เตรียมรับผลลัพธ์เช่นนี้ไว้เต็มที่แล้ว น่าสังเกตว่า European Central Bank และ Bank of England เคยพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน แต่ Federal Reserve ไม่ได้ทำเช่นนั้น ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในภาวะที่ค่อนข้างย้อนแย้ง ยังไม่อาจกล่าวได้ว่ากำลังฟื้นตัวอย่างชัดเจน ดังนั้น Fed จะไม่เสี่ยงปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น เว้นแต่เงินเฟ้อจะทะลุระดับ 4–5%

ประเด็นหลักในสัปดาห์หน้าก็ยังคงเป็นภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าอิหร่านและสหรัฐฯ จะยังไม่สามารถตกลงกันได้แม้กระทั่งการจัดรอบการเจรจาถัดไป แต่สถานการณ์นี้ก็ถือว่าเป็นอันตรายต่อทั้งโลก Trump อาจสั่งโจมตีอิหร่านรอบใหม่ หากมาตรการปิดล้อมทางการเงินไม่เป็นผลและเตหะรานไม่ยอมรับเงื่อนไขของวอชิงตัน ดังนั้น ความสงบในตอนนี้จึงอาจเป็นเพียงความสงบก่อนพายุจริงๆ น่าเสียดาย ท่ามกลางรายงานเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมา ผมขอเน้นรายงาน GDP ไตรมาสแรกซึ่งคาดว่าจะอยู่ราว 2.1% และดัชนีภาคการผลิต ISM

โครงสร้างคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม สรุปได้ว่าเครื่องมือคู่นี้ยังอยู่ในช่วงคลื่นขาขึ้นของแนวโน้ม (ตามที่เห็นในกราฟด้านล่าง) ขณะเดียวกัน ในระยะสั้นยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างการปรับฐาน ชุดคลื่นปรับฐานดูค่อนข้างสมบูรณ์แล้ว และอาจพัฒนาให้ซับซ้อนและยืดตัวออกไปได้ก็ต่อเมื่อสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางดีขึ้นเท่านั้น ไม่เช่นนั้น ผมมองว่าชุดคลื่นขาลงชุดใหม่อาจเริ่มต้นได้จากระดับปัจจุบัน เราได้เห็นคลื่นปรับฐานแล้ว และทิศทางต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับผลการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ เป็นสำคัญ

โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ชัดเจนขึ้นตามกาลเวลาอย่างที่ผมคาดไว้ ตอนนี้เราเห็นโครงสร้างคลื่นขาขึ้นแบบ 3 คลื่นที่ค่อนข้างชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ไปแล้ว หากเป็นเช่นนั้น เราสามารถคาดการณ์การก่อตัวของคลื่นขาลงอย่างน้อยหนึ่งคลื่น (คาดว่าเป็นคลื่น d) ได้ ช่วงคลื่นขาขึ้นของแนวโน้มอาจขยายตัวเป็นโครงสร้างแบบ 5 คลื่น แต่การจะเกิดเช่นนั้นได้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำเป็นต้องสงบลง ไม่ใช่ปะทุขึ้นมาอีก ดังนั้น ฉากทัศน์พื้นฐานสำหรับช่วงวันข้างหน้าคือการปรับตัวลงไปยังโซนเลขหลัก 34 หรือต่ำกว่านั้นเล็กน้อย หลังจากนั้นทุกอย่างก็จะขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเล่นตามยากและเปลี่ยนรูปบ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% ว่าราคาเคลื่อนไปในทิศทางใด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้