ดูเพิ่มเติม: ตัวชี้วัดการเทรด InstaForex สำหรับ AUD/USD

AUD/USD กำลังปิดไตรมาสแรกของปี 2026 ท่ามกลางภาวะไม่แน่นอน โดยเคลื่อนไหวในลักษณะสะสมตัวบริเวณ 0.6840–0.6870 ในช่วงครึ่งแรกของการเทรดวันนี้ หลังจากมีการเผยแพร่บันทึกการประชุมเดือนมีนาคมของ RBA และแถลงการณ์ของประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เกี่ยวกับความพร้อมที่จะยุติสงครามกับอิหร่าน ดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังอยู่ในจุดกึ่งกลางของการปะทะกันของแรงกดดันหลายด้าน: ด้านหนึ่งคือ RBA ที่มีท่าทีแข็งกร้าวและยังเปิดช่องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในเดือนพฤษภาคม อีกด้านหนึ่งคือดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความเสี่ยงด้านภาวะซบเซาเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจโลก

สถานการณ์ปัจจุบัน: การดีดตัวขึ้นท่ามกลางความหวังต่อสันติภาพ

ในวันอังคารที่ 31 มีนาคม คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.15% มาที่ระดับ 0.6870–0.6875 หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ระบุว่าเขาพร้อมยุติปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน แม้ว่า Strait of Hormuz จะยังคงปิดเกือบทั้งหมดก็ตาม ฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.7% สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนที่ดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเผชิญแรงกดดัน: นับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ คู่เงินร่วงลงไปราว 3.5% การที่น้ำมัน WTI ซื้อขายเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และความเสี่ยงต่อการถูกปิดล้อมของ Bab?el?Mandeb Strait ยังคงถ่วงค่าของสกุลเงินประเทศผู้นำเข้าน้ำมัน (ออสเตรเลียส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวและถ่านหิน แต่ต้องนำเข้าน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป)

ปัจจัยสำคัญ: RBA สายเหยี่ยว

รายงานการประชุมของ Reserve Bank of Australia ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ระบุว่าการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง (cash rate) 25 จุดเบสิสสู่ระดับ 4.10% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสิบปีนั้น มีการโต้แย้งภายในมากกว่าที่ตลาดคาดไว้ กรรมการส่วนใหญ่เห็นพ้องว่ามีแนวโน้มต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอีก แต่มีความเห็นต่างกันในเรื่องจังหวะเวลา

การขึ้นดอกเบี้ยเดือนมีนาคมมีเป้าหมายหลักเพื่อรักษาความยืดหยุ่นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม หากความขัดแย้งกับอิหร่านยืดเยื้อและผลกระทบด้านเงินเฟ้อเริ่มเห็นชัดเจนขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของออสเตรเลียยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี:

- ความมั่งคั่งครัวเรือนเพิ่มขึ้น 2.5% ในไตรมาสธันวาคม 2025 (453.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย) โดยราคาที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 3.2% ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มเชิงบวกเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน;

- การกู้ยืมของภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้น 2.0% (64.2 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย) และความต้องการสินเชื่อรวมอยู่ที่ 142.4 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดังนั้น หากความขัดแย้งยังดำเนินต่อไป ความเป็นไปได้ที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยอีกในเดือนพฤษภาคมก็เพิ่มสูงขึ้น

ปัจจัยฝั่งดอลลาร์: Fed เลือกท่าทีรอดูสถานการณ์

Jerome Powell ประธาน Federal Reserve กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่านโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสมสำหรับการรอดูทิศทางสถานการณ์ต่อไป เขาระบุว่าเหตุการณ์ในตะวันออกกลางส่งผลต่อราคาก๊าซ แต่ย้ำว่ามีแนวโน้มที่จะไม่ตอบสนองต่อช็อกฝั่งอุปทาน ขณะเดียวกันก็ชี้ว่าต้องจับตาดูความคาดหวังเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด

Powell ยังให้เหตุผลว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีนำเข้าเป็นการปรับขึ้นของราคาครั้งเดียว และความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงมีเสถียรภาพ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์คาดมากขึ้นว่า Federal Reserve จะตรึงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันไปจนถึงปี 2026 หลังจากที่ก่อนหน้านี้ตลาดเคยให้น้ำหนักโอกาสเกือบ 50% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย คำกล่าวของ Powell ไม่ได้สนับสนุนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น และตลาดเงินได้กลับมาประเมินไปในทิศทางของการลดดอกเบี้ยภายในสิ้นปี

อย่างไรก็ดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ USDX ยังคงซื้อขายบริเวณ 100.30 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสิบเดือน ข้อมูลตัวเลขตำแหน่งงานเปิดรับสมัคร JOLTS เดือนกุมภาพันธ์ (จะประกาศเวลา 14:00 GMT) คาดว่าจะยังแข็งแกร่ง ซึ่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมีนาคมอาจกลับลงไปใกล้จุดต่ำสุดเดิม

สรุปมุมมองเชิงเทคนิคแบบย่อ

บนกราฟรายวัน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่เล็กน้อยต่ำกว่าระดับเส้นแนวรับของช่องทางขาขึ้นที่มีกรอบ 0.7220–0.6860 แต่ยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญในระยะกลางที่ 0.6795 และ 0.6735 (EMA144 และ EMA200) ซึ่งยังคงรักษาความได้เปรียบให้กับสถานะซื้อระยะกลาง

แนวโน้มระยะยาวยังได้รับการสนับสนุนโดยระดับแนวรับบนกราฟรายสัปดาห์ที่ 0.6700 (EMA200 บนกราฟรายสัปดาห์) และ 0.6650 (EMA144 บนกราฟรายสัปดาห์)

ตัวชี้วัดทางเทคนิค (OsMA, Stochastic) บนกราฟรายวันและรายสัปดาห์ยังคงส่งสัญญาณขาย เคลื่อนไหวอยู่ในเขตขาลง ขณะที่ RSI รายสัปดาห์ที่ระดับ 56 ยังคงอยู่ในเขตซื้อ (เหนือระดับ 50)

สรุป

AUD/USD กำลังติดอยู่ระหว่างท่าทีแบบเหยี่ยวของ RBA กับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ Reserve Bank of Australia ยังเก็บทางเลือกในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความขัดแย้งในอิหร่านยืดเยื้อและผลกระทบด้านเงินเฟ้อชัดเจนมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน Federal Reserve ได้เลือกใช้ท่าทีรอดูทิศทาง โดยระบุว่า “นโยบายการเงินอยู่ในจุดที่เหมาะสมสำหรับการรอดูสถานการณ์”

โซนสำคัญ 0.6800–0.6900 จะเป็นสมรภูมิของการต่อสู้ที่ชี้ขาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวจะยังรักษาโอกาสของการดีดกลับขึ้นไปที่ 0.6938 (EMA200 บนกราฟ 1 ชั่วโมง) ขณะที่การหลุดลงต่ำกว่าจะเปิดทางสู่โซน 0.6735–0.6700

ไม่ว่าฉากทัศน์ใดจะเกิดขึ้น ความผันผวนจะยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนควรจับตาพัฒนาการของการติดต่อทางการทูตรอบช่องแคบ Hormuz อย่างใกล้ชิด และที่สำคัญคือข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่จะประกาศออกมา รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อของออสเตรเลีย การตัดสินใจของ RBA ในเดือนพฤษภาคมจะขึ้นอยู่กับความขัดแย้งในอิหร่านและผลสืบเนื่องมากกว่าพัฒนาการทางเศรษฐกิจในภาวะ “ปกติ” ผู้ที่จะได้เปรียบคือผู้ที่สามารถชั่งน้ำหนักระหว่างท่าทีแบบเหยี่ยวของ RBA กับการแข็งค่าของดอลลาร์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่