วันนี้ราคาทองคำถูกกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ความกังวลเกี่ยวกับปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นจาก Federal Reserve และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้แรงกดดันต่อทองคำยังทวีความรุนแรงขึ้นจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมัน ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และเพิ่มโอกาสที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมเป็นเวลานานขึ้น

ราคาทองคำร่วงลงมาอยู่ที่ 5,136 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาสilver อยู่ที่ 84.53 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะมีค่าได้ชดเชยการขาดทุนบางส่วน หลังมีรายงานเกี่ยวกับการระบายคลังน้ำมันสำรองแบบประสานความร่วมมือกัน

การแข็งค่าของดอลลาร์โดยทั่วไปถือเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ที่ถือสกุลเงินอื่น ในเวลาเดียวกัน การคาดการณ์ว่า Fed ของสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อเนื่อง จากแรงกดดันเงินเฟ้อที่มาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ก็ยิ่งลดความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ปัจจัยกดดันสองด้านนี้ทำให้ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ

แม้ราคาทองคำโดยรวมจะปรับตัวลดลง แต่ก็ได้รับแรงพยุงบางส่วนจากการตัดสินใจประสานความร่วมมือในการระบายคลังน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ มาตรการนี้ซึ่งดำเนินการโดยหลายประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ มีเป้าหมายเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับราคาพลังงาน และอาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อในระลอกต่อไป การที่การขาดทุนลดลงบางส่วนภายหลังข่าวดังกล่าว สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวของตลาดทองคำต่อปัจจัยด้านราคาน้ำมันและทิศทางนโยบายการเงิน

นอกจากนี้ จีนยังคงเดินหน้าซื้อทองคำอย่างแข็งขันแม้ในภาวะที่ราคาสูง แนวโน้มล่าสุดนี้สะท้อนถึงยุทธศาสตร์ของจีนในการกระจายการถือครองทุนสำรองระหว่างประเทศ และลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อถือได้ สามารถรักษามูลค่าได้ในระยะยาว การเข้าซื้อทองคำโดยทั้งหน่วยงานภาครัฐและเอกชนของจีนเกิดขึ้นควบคู่กับการที่ธนาคารกลางในประเทศอื่น ๆ มีความต้องการถือทองคำเพิ่มขึ้นโดยรวม แนวโน้มนี้ยิ่งกลายเป็นปัจจัยผลักดันราคาเพิ่มเติม ก่อให้เกิดลักษณะคล้ายวงจรป้อนกลับ: ราคาที่อยู่ในระดับสูงยังกระตุ้นอุปสงค์ ส่วนอุปสงค์ที่สูงก็ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นไปอีก

สำหรับมุมมองทางเทคนิคในปัจจุบันของทองคำ ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องยืนเหนือแนวต้านใกล้สุดที่ 5,137 ดอลลาร์ให้ได้เสียก่อน จึงจะสามารถปรับเป้าขึ้นไปที่ 5,223 ดอลลาร์ได้ ซึ่งเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเริ่มเป็นโซนที่ทะลุผ่านได้ค่อนข้างยาก เป้าหมายถัดไปที่ไกลที่สุดจะอยู่บริเวณ 5,317 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำปรับตัวลง ฝั่งผู้ขายจะพยายามกดให้ราคาลงไปทดสอบระดับ 5,051 ดอลลาร์ หากสามารถกดทะลุกรอบดังกล่าวได้สำเร็จ จะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งกระทิง และอาจฉุดให้ราคาทองคำลงไปบริเวณต่ำสุดที่ 4,975 ดอลลาร์ โดยมีโอกาสขยายขาลงต่อไปถึงแถว 4,893 ดอลลาร์ได้