คู่เงิน EUR/USD อ่อนค่าลงในช่วงสองวันแรกของสัปดาห์ และได้เคลื่อนไหวในกรอบแคบแบบไซด์เวย์มาเป็นเวลาอีกสองวันแล้ว ขณะนี้เราได้เห็นปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาดต่อเหตุการณ์ในตะวันออกกลางเป็นที่เรียบร้อยแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังไม่ถูกทำลายลงอย่างสิ้นเชิง แต่ก็ได้รับผลกระทบและการรบกวนอย่างรุนแรง ปัจจัยด้านข่าวมีอิทธิพลเหนือภาพทางเทคนิค ดังนั้น ภายใต้สภาวะปัจจุบัน เทรดเดอร์จึงจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื่องจากการปรับตัวลงของคู่เงินนี้เกิดจากข่าวสารเกี่ยวกับตะวันออกกลางเพียงปัจจัยเดียว
เป็นไปไม่ได้ที่จะรู้ล่วงหน้าว่าข่าวอะไรจะตามมา และไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ กระแสข่าวอาจผันผวนได้อย่างกว้างขวาง ตอนนี้ผมเห็นเพียงแนวโน้มด้านลบ เนื่องจากสหรัฐอเมริกากำลังเตรียมพร้อมสำหรับสงครามยืดเยื้อ และกำลังพัฒนาฉากทฤษฎีการปฏิบัติการทางทหารสำหรับช่วง 3–4 เดือนข้างหน้า ประเทศในสหภาพยุโรปก็พร้อมจะเข้าร่วมพันธมิตร “ต่อต้านอิหร่าน” ขณะที่อิหร่านเองยังคงเดินหน้าโจมตีในแทบทุกทิศทาง
ในสัปดาห์นี้ ตามที่คาดไว้ ได้เกิด bearish imbalance 11 ขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น และวันอังคารปิดตลาดด้วยการดึงสภาพคล่องจากสวิงของวันที่ 19 มกราคม ขอเตือนว่า การดึงสภาพคล่องไม่ใช่แพตเทิร์นที่ควรใช้เป็นจุดเปิดสถานะ แต่เป็นเพียงสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ที่อารมณ์ตลาดอาจเปลี่ยนแปลง ดังนั้น เทรดเดอร์จึงต้องเลือกว่าจะรอสัญญาณขาลงภายในแนวโน้มขาขึ้น รอให้แนวโน้มขาขึ้นถูกทะลุแล้วค่อยเทรดแพตเทิร์นขาลง หรือจะรอแพตเทิร์นขาขึ้นต่อไป
ภาพทางเทคนิคยังคงบ่งชี้การครองตลาดของฝั่งขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นยังอยู่ แต่ฉากทัศน์ขาขึ้นถูกเลื่อนออกไปแบบไม่มีกำหนด การจะคาดหวังการกลับมาฟื้นตัวของสกุลเงินยุโรป จำเป็นต้องมีแพตเทิร์นขาขึ้นรูปแบบใหม่ปรากฏขึ้น
ในวันพฤหัสบดี ข่าวสารพื้นฐานค่อนข้างเบาบาง ทำให้ปริมาณการซื้อขายของเทรดเดอร์ต่ำ รายงานที่น่าสนใจเพียงฉบับเดียวคือ ยอดค้าปลีกในสหภาพยุโรป ซึ่งลดลง 0.1% ในเดือนมกราคม ทั้งที่เทรดเดอร์คาดหวังตัวเลขที่สูงกว่านี้ อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจยุโรปไม่ได้ให้ข้อมูลที่แข็งแกร่งมาระยะหนึ่งแล้ว และสถานการณ์อาจย่ำแย่ลงไปอีก หากความขัดแย้งในอิหร่านไม่สามารถยุติลงได้ในเวลาอันใกล้ ในกรณีนั้น สหภาพยุโรปอาจต้องเผชิญกับวิกฤตพลังงานเต็มรูปแบบและแรงกดดันเงินเฟ้อระลอกใหม่ หากยุโรปตัดสินใจไม่เพียงให้ฐานทัพใช้เป็นจุดออกโจมตีอิหร่านโดยพันธมิตรเท่านั้น แต่ยังเข้าร่วมในสงครามโดยตรง เศรษฐกิจอาจถดถอยอย่างรวดเร็ว
ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ฝั่งขาขึ้นมีเหตุผลมากมายในการเดินหน้าบุก และแม้แต่การปะทุของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่ลดปัจจัยเหล่านั้นลง ในเชิงโครงสร้างและในภาพรวม นโยบายของ Trump ซึ่งนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนไป ในระยะสั้น สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากการที่นักลงทุนหนีออกจากสินทรัพย์เสี่ยง แต่ปัจจัยนี้ไม่น่าจะช่วยพยุงดอลลาร์ได้ยาวนานนัก ขณะเดียวกัน มุมมองแบบผ่อนคลายต่อทิศทางนโยบายการเงินของ FOMC สงครามการค้าของ Trump กับประเทศอื่นทั่วโลก ความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐ การปิดหน่วยงานภาครัฐสองครั้ง การใช้กำลังทางทหารของสหรัฐ การดำเนินคดีอาญากับ Powell การชะลอตัวของการเติบโต GDP และปัจจัยลบอื่น ๆ ต่อสหรัฐยังคงอยู่ แม้ในภาวะความขัดแย้งในอิหร่าน
ผมยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงอย่างแท้จริง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตลาดชั่วคราว แต่ยังไม่แน่ว่าสถานการณ์นี้จะยืนระยะได้ยาวนาน เส้นสีน้ำเงินแสดงระดับราคาที่ต่ำกว่านั้น ซึ่งจะทำให้สามารถถือได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดลง ฝั่งขาลงจำเป็นต้องกดราคาลงอีกราว 140 จุดจึงจะไปถึงระดับดังกล่าว และแม้ว่าจะทำได้สำเร็จ ผมก็ยังตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของแนวโน้มขาลงอยู่ดี ในมุมมองของผม คู่เงินนี้กำลังปรับตัวลงแรงเพราะปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก เมื่อปัจจัยนี้จางหายไป แล้วอะไรจะเป็นแรงขับให้ฝั่งขาลงต่อไป? แพตเทิร์นขาลงอาจก่อตัวในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะช่วยให้วิเคราะห์ภาพระยะสั้นและวางกรอบการคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐและสหภาพยุโรป
- สหภาพยุโรป – คำปราศรัยโดยประธาน ECB Christine Lagarde (10:00 UTC)
- สหภาพยุโรป – การเปลี่ยนแปลง GDP ไตรมาส 4 (10:00 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – Nonfarm Payrolls (13:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – อัตราการว่างงาน (13:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงยอดค้าปลีก (13:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมง (13:30 UTC)
ในวันที่ 6 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญอย่างน้อยสามรายการ คราวนี้ปัจจัยด้านเศรษฐกิจอาจมีความสำคัญมากกว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ข่าวสารพื้นฐานจะยังคงส่งผลต่ออารมณ์ของตลาดในวันศุกร์ โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของวัน
การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์
ในมุมมองของผม คู่นี้ยังอยู่ในระยะการสร้างแนวโน้มขาขึ้น กระแสข่าวพื้นฐานเปลี่ยนไปอย่างรุนแรงเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่ถูกทำลาย ดังนั้น เทรดเดอร์จึงต้องการแพตเทิร์นและสัญญาณใหม่ในระยะใกล้ เพื่อใช้สร้างกรอบการคาดการณ์ระยะสั้น หากมีสัญญาณขาลงเกิดขึ้น (ซึ่งมีความเป็นไปได้มากกว่า) สิ่งสำคัญคือต้องไม่ลืมว่าแนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น และโดยทั่วไป ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์มักไม่ส่งผลในระยะยาว หากมีสัญญาณขาขึ้นเกิดขึ้น (ซึ่งจะเป็นสถานการณ์ที่น่าพึงประสงค์กว่ามาก) เทรดเดอร์ก็จะมีโอกาสเปิดสถานะซื้อใหม่ให้สอดคล้องกับแนวโน้มหลักที่ยังคงอยู่
