EUR/USD 5分鐘走勢分析

週一，EUR/USD 貨幣對嘗試延續其上漲走勢，但在 1.1750–1.1760 區間遇到難以突破的阻力。回顧先前走勢，該貨幣對早前已跌破趨勢線，因此趨勢在形式上已轉為看跌。不過，此前 Senkou Span B 線位於匯價下方，令我們對上升趨勢的延續產生疑慮。如今該線已位於匯價上方，因而充當阻力位。由此看來，出現新一輪下跌趨勢的可能性正在增加。週一缺乏任何宏觀經濟或基本面背景支撐，也沒有地緣政治事件影響，全日的走勢幾乎完全由技術因素主導。

在小時圖級別上，歐元兌美元有充分機會延續上週開始的跌勢。目前，其面臨的阻力位遠較支撐位來得重要。因此，匯價在短期內有望回落至 1.1657–1.1666 區域。本週將有多項重要事件陸續公布，但大多集中在後半週。在前半週，價格走勢仍將主要受技術因素驅動。

在 5 分鐘圖上，昨日儘管波動率極低，仍然產生了 4 個交易信號。基本上，該貨幣對一整天都在 Kijun-sen 線與 1.1750–1.1760 區域之間窄幅震盪，兩者距離不超過 21 點。因此，該區間內的所有「內部」信號在實際執行上的參考價值都較低。儘管如此，四個信號中仍有三個最終觸及目標價位／線／區域。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 4 月 21 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨部位依然維持「看漲」，但在地緣政治事件的影響下正迅速下滑。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元，轉而青睞美元。Trump 的政策並沒有發生變化，但美元在一段時間內發揮了「儲備貨幣」的作用。不過，這一過程或許已經告一段落。

我們仍然看不到任何有利於歐元走強的基本面因素，與此同時，卻存在許多利空美元的因素。中東戰爭使美元在一段時間內變得極具吸引力，但一旦這一因素進入其「有效期限」的尾聲，一切都會回到原來的軌道。這個「到期」或許已經發生。從長期來看，歐元可能會跌至 1.06（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然有效。目前，該貨幣對距離已多次被突破的下降趨勢線並未出現明顯偏離。

指標中紅線與藍線的排列顯示，多頭與空頭之間處於均衡狀態。在最近一個報告週內，「Non-commercial」類別的多單增加了 2,700 份，同時空單減少了 12,500 份。因此，非商業交易者的淨部位在本週增加了 15,200 份合約。

EUR/USD 1 小時週期分析

在小時圖時間框架中，EUR/USD 貨幣對已開始形成下降趨勢。中東局勢依然緊張，但並未進一步惡化，因此目前美國美元走強的有力理由並不多。本週有許多重要事件即將公布，預計波動性將會不錯。不過，相較於歐元，美元目前仍處於較有利的位置。

4 月 28 日的交易中，我們重點關注以下價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1758）與 Kijun-sen 線（1.1723）。Ichimoku 指標線在日內可能發生位移，這一點在確認交易信號時需要加以考慮。別忘了當價格朝正確方向運行 15 點時，將止損單移至保本位置；若信號最終被證明為虛假，這能幫助防範潛在虧損。

週二，歐元區將有歐洲央行行長 Christine Lagarde 發表講話，但距離會議僅剩兩天，她不太可能針對貨幣政策給出實質性的新訊息，更大的可能是沒有關鍵性評論。在美國方面，只會公布一份影響較小的每週 ADP 報告。

交易建議：

週二，如價格跌破並穩定在 Kijun-sen 線下方，交易者可考慮建立空頭部位，目標指向 1.1657–1.1666 區域。若價格突破並穩定在 1.1750–1.1760 區域上方，則可考慮建立多頭部位，目標指向 1.1830–1.1837。

圖示說明：

支撐與阻力價位 – 粗紅線，價格運動可能在此結束，但本身不構成交易信號來源。

Kijun-sen 與 Senkou Span B 線 – 從 4 小時圖移植至小時圖的 Ichimoku 指標線，屬於較強的技術線。

極端價位 – 細紅線，為價格先前出現反彈的位置，是交易信號的來源之一。

黃線 – 趨勢線、趨勢通道及其他各類技術形態。

COT 圖表中的指標 1 – 各類交易者淨頭寸的規模。