تراجع الدولار الأمريكي بشكل حاد أمس وسجل أسوأ شهر له منذ فترة طويلة، وذلك أساسًا بسبب تزايد احتمالات بدء مفاوضات سلام لإنهاء الحرب مع إيران، الأمر الذي دفع المتداولين إلى إعادة تقييم مراكزهم في هذه العملة التي تُعد ملاذًا آمنًا. وقد حقق كل من اليورو والجنيه الإسترليني مكاسب قوية بعد اجتماعات البنوك المركزية.

بعد أن ألمحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde أمس إلى أن الأعضاء سيفكرون في رفع أسعار الفائدة في اجتماع يونيو، قفز اليورو أمام الدولار الأمريكي. وتمت ملاحظة اتجاه مشابه بالنسبة للجنيه الإسترليني.

أدت هذه التصريحات إلى ارتفاع سريع لكل من اليورو والجنيه، حيث أظهرت العملتان قوة واضحة في أسواق الصرف. وقد فسّر المستثمرون تصريحات Lagarde وBailey على أنها إشارة إلى تشديد وشيك في السياسة النقدية، وهو ما يؤدي تاريخيًا إلى زيادة الطلب على عملة المنطقة التي تطبّق هذا التشديد.

اليوم، يتسبب غياب بيانات اقتصادية كلية جديدة من منطقة اليورو فعليًا في حرمان السوق من مبررات لحدوث تصحيحات قوية أو إعادة تقييم جذرية للمراكز الحالية. في مثل هذه الأوضاع، حيث لا توجد صدمات جديدة أو أخبار ذات وزن، تميل الاتجاهات الراسخة مسبقًا إلى الاستمرار. وهذا يعني أن الزخم الإيجابي الذي أطلقته تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde أمس يمكن أن يواصل تأثيره في حركة زوج EUR/USD.

فيما يتعلق بالجنيه الإسترليني، فسيمتاز اليوم بصدور عدد من المؤشرات الاقتصادية الكلية المهمة التي يمكن أن تؤثر بشكل ملموس في ديناميكيات الزوج. في النصف الأول من اليوم، سيركّز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري مشتريات قطاع التصنيع (PMI). ويُعد هذا المؤشر، الذي يعكس حالة أحد القطاعات الرئيسية في الاقتصاد، مؤشرًا رائدًا تقليديًا، ويمكن أن يقدّم قيمته تصورًا عن الاتجاهات الراهنة في قطاع التصنيع، وبالتالي عن آفاق النمو الاقتصادي.

إلى جانب مؤشر PMI، ستُنشر اليوم أيضًا بيانات حول التغير في حجم عرض النقود M4. ويُعد هذا الرقم مؤشرًا مهمًا على مستوى السيولة في الاقتصاد، ويمكن أن يشير إلى ضغوط تضخمية محتملة أو، على العكس، إلى تباطؤ في النشاط الاقتصادي.

وستُختتم سلسلة التقارير المهمة اليوم عبر صدور مؤشر Nationwide لأسعار المنازل. وترتبط التغيرات في هذا المؤشر بشكل مباشر مع ثقة المستهلكين وقدرتهم الشرائية، كما تعكس حالة سوق العقارات الذي يلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد البريطاني.

الأرقام الجيدة يمكن أن تعزز السوق الصاعدة للجنيه الإسترليني.

إذا جاءت البيانات متماشية مع توقعات الاقتصاديين، سيكون من الأفضل التحرك وفقًا لاستراتيجية Mean Reversion. أما إذا جاءت البيانات أعلى أو أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين، فمن الأنسب استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

لزوج EUR/USD

شراء عند اختراق مستوى 1.1737، ما قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو إلى مستويات 1.1753 و1.1773؛

بيع عند اختراق مستوى 1.1712، ما قد يؤدي إلى تراجع اليورو إلى مستويات 1.1685 و1.1657؛

لزوج GBP/USD

شراء عند اختراق مستوى 1.3613، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه إلى مستويات 1.3632 و1.3668؛

بيع عند اختراق مستوى 1.3590، ما قد يؤدي إلى تراجع الجنيه إلى مستويات 1.3570 و1.3550؛

لزوج USD/JPY

شراء عند اختراق مستوى 157.40، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار إلى مستويات 157.69 و157.93؛

بيع عند اختراق مستوى 157.05، ما قد يؤدي إلى عمليات بيع على الدولار وصولاً إلى مستويات 156.73 و156.33؛

استراتيجية Mean Reversion (العودة إلى المتوسط):

بالنسبة لزوج EUR/USD

سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1739 مع عودة السعر إلى ما دونه؛

سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1719 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

سأنظر في البيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3613 مع عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأنظر في الشراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3585 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج AUD/USD

سأبحث عن فرصة بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7205 مع عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى;

سأبحث عن فرصة شراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7185 مع عودة السعر إلى هذا المستوى;

بالنسبة لزوج USD/CAD

سأبحث عن فرص للبيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3599 يعقبه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأبحث عن فرص للشراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3573 يعقبه عودة السعر إلى هذا المستوى؛