تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD حركته الهابطة يوم الاثنين، كما حدث خلال معظم أيام الأسبوع الماضي. وتمثل أيام التداول الخمسة الأخيرة تجسيدًا دقيقًا لما يجري حاليًا في العالم وفي سوق العملات. هل ما زال هناك شك في أن السبب الوحيد لارتفاع الدولار الأمريكي وتراجع زوج EUR/USD هو العوامل الجيوسياسية؟ علاوة على ذلك، لم تصدر أي أنباء سلبية مباشرة من الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع أو يوم الاثنين. الأمر ببساطة أن Donald Trump أدلى بتصريح جديد، تاركًا المتداولين أمام سؤال واحد فقط: هل يمزح الرئيس الأمريكي أم أنه جاد؟ في يوم واحد، حذّر Trump إيران من أنه إذا لم تقم بفتح مضيق هرمز، فسوف يدمر كل البنية التحتية للطاقة ومعالجة مياه الصرف وغيرها في البلاد، وسيستولي على جزيرة خرج، التي يمر عبرها ما يصل إلى 90% من صادرات النفط الإيراني. وفي اليوم نفسه، صرّح Trump بأن المفاوضات تسير بنجاح وأن طهران قبلت معظم شروط واشنطن.

من الناحية الفنية، يبقى هبوط الزوج مبررًا تمامًا. فبعد تجاوز خطوط مؤشر Ichimoku وخط الاتجاه، كان من الطبيعي توقع انعكاس هابط. وقد عاد الاتجاه إلى الهبوط من جديد، ولم نر اتجاهًا صاعدًا حتى على الإطار الزمني لكل ساعة منذ فترة طويلة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الاثنين، لم تتشكل أي إشارات تداول. وخلال الجلسة الأوروبية، اقترب السعر من خط Senkou Span B بمقدار ثلاث نقاط فقط من دون أن يختبره فعليًا. وكان هامش الحركة المحتمل لليورو مرتفعًا أكثر من اللازم لفتح صفقة بيع.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يعود تاريخه إلى 24 مارس. توضح الصورة على الإطار الزمني الأسبوعي بشكل جلي أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال صعوديًا، لكنه ينخفض بسرعة في ظل التطورات الجيوسياسية. يقوم المتداولون بعمليات بيع مكثفة لليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Trump لم تتغير، لكن الدولار يعود مجددًا للقيام بدور "عملة الاحتياط"، وهو ما يدفع تدفقًا حادًا للمشترين.

لا نرى حتى الآن أي عوامل أساسية من شأنها أن تعزز اليورو. في المقابل، لا تزال هناك عوامل عديدة تضغط على الدولار الأمريكي وتدفعه للانخفاض. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل استثنائي مؤقتًا، لكن عندما يتلاشى تأثير هذا العامل، قد تعود الأوضاع إلى طبيعتها. على المدى الطويل، قد ينخفض اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا.

تواصل أوضاع الخطين الأحمر والأزرق على المؤشر الإشارة إلى استمرار الاتجاه الصعودي. خلال أسبوع التقرير الماضي، انخفض عدد عقود الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 12,800 عقد، بينما تراجع عدد عقود البيع بمقدار 1,000 عقد. ونتيجة لذلك، تراجع صافي المراكز بمقدار 11,800 عقد في أسبوع واحد فقط.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، بدأ زوج EUR/USD بتشكيل اتجاه هابط جديد بعد كسر خط الاتجاه. يمكن أن تؤدي التصعيدات الجديدة في الشرق الأوسط، أو الصدمات الجديدة في سوق النفط أو الغاز، أو توسع الصراع خارج منطقة الشرق الأوسط إلى تحفيز موجة جديدة من عمليات شراء الدولار، لكن حتى في غياب هذه العوامل، يظهر الدولار أداءً جيداً.

في 31 مارس، نحدد المستويات التالية للتداول: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1525 وخط Kijun-sen عند 1.1539. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا سيحميك من الخسائر المحتملة إذا اتضح أن الإشارة خاطئة.

يوم الثلاثاء، سيتم نشر بيانات التضخم لشهر مارس في منطقة اليورو، والتي يمكن اعتبارها بحق المؤشر الرئيسي لليوم. ومع ذلك، يبقى السؤال الكبير هو ما إذا كان السوق سيتفاعل معها أم لا. التضخم في ألمانيا ارتفع بالفعل إلى 2.7%، لذا من المرجح أن نشهد نمواً مماثلاً في عموم الاتحاد الأوروبي. في أبريل، نتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتشديد السياسة النقدية.

توصيات التداول:

يوم الثلاثاء، يمكن للمتداولين النظر في مراكز بيع إذا استقر السعر دون مستوى 1.1426، مع استهداف مستوى 1.1362. ويمكن فتح مراكز شراء بهدف عند 1.1525 إذا ارتد السعر من مستوى 1.1426.

شروحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء عريضة، يمكن أن تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• مستويات القمم والقيعان (Extremum) – خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقاً. وهي تشكل مصدراً لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، القنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.