تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

أظهر زوج العملات EUR/USD بوضوح يوم الثلاثاء أنه مستعد للتفاعل فقط مع الأحداث الجيوسياسية. فقد نُشر خلال اليوم قدر كبير من البيانات الاقتصادية الكلية، لكن الزوج تحرك فعليًا ضمن نطاق جانبي طوال اليوم، وهو ما يبدو واضحًا على إطار الخمس دقائق. بالطبع يمكن القول إن مؤشرات نشاط الأعمال في ألمانيا ومنطقة اليورو جاءت متضاربة، وهذا صحيح. فقد أظهر مؤشر نشاط قطاع الخدمات اتجاهاً هابطاً، في حين أظهر قطاع التصنيع اتجاهاً صاعداً، وبالتالي حدث نوع من التعادل بين المؤشرين. ومع ذلك، من وجهة نظرنا، هذا لا يعد مبرراً كافياً. وقف إطلاق النار الذي يتحدث عنه Donald Trump في حالة تجميد، ولذلك ينتظر السوق انتهاء هذه الوقفة. لم تؤكد أي مصادر رسمية وجود مفاوضات بين طهران وواشنطن، ولذلك لا يعرف السوق ببساطة كيف يتفاعل مع الوضع. فمن ناحية، Trump يتحدث عن وقف لإطلاق النار، ومن ناحية أخرى، إيران ترفض وتنفي أي محاولات لإيجاد مخرج من الوضع الحالي.

من الناحية الفنية، يتشكل اتجاه صاعد، لكنه لا يجلب سوى الخيبة. يتحرك الزوج صعوداً ببطء شديد، مع تصحيحات تصل إلى 90% من حركة الاندفاع في الاتجاه. لذلك يمكن وصف الحركة الصاعدة الحالية بأفضل شكل على أنها “تصحيح”. وإذا كانت الحركة الصاعدة الحالية تصحيحاً، فإننا ننتظر مرحلة جديدة من الاتجاه الرئيسي. وسيكون ذلك ممكناً إذا فشل ما يمكن تسميته بـ “سلام Trump”.

على إطار الخمس دقائق يوم الثلاثاء، تشكّل إشارة تداول واحدة فقط. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد الزوج من منطقة 1.1615-1.1625 وتمكن من التراجع بمقدار 20–30 نقطة خلال اليوم. كان من الممكن للمتداولين اقتناص هذه الـ 20–30 نقطة من مركز بيع واحد فقط.

تقرير COT

تاريخ أحدث تقرير COT هو 17 مارس. في الرسم التوضيحي للإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، لكنه يتراجع بسرعة بسبب الأحداث الجيوسياسية في بداية عام 2026. يقوم المتداولون بعمليات بيع مكثفة لليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Trump لم تتغير، لكن الدولار يعود للعب دور "عملة الاحتياط"، وهو ما يدفع إلى تدفق حاد للمشترين.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية من شأنها تعزيز العملة الأوروبية. في المقابل، هناك ما يكفي من العوامل التي تشير إلى احتمال تراجع الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل كبير مؤقتًا، لكن عند زوال هذا العامل، قد يعود كل شيء إلى وضعه الطبيعي. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق للمؤشر إلى استمرار الحفاظ على اتجاه "صعودي". خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد عقود الشراء لمجموعة "Non-commercial" بمقدار 52,800 عقد، في حين ارتفع عدد عقود البيع بمقدار 31,200 عقد. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المركز بمقدار 84,000 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يكون زوج EUR/USD قد أنهى اتجاهه الهابط الأسبوع الماضي، لكن لا يوجد حاليًا ما يكفي من الثقة في ذلك. أي تصعيد جديد في الشرق الأوسط، أو صدمات جديدة في سوق النفط أو الغاز، أو اتساع رقعة الصراع خارج الشرق الأوسط قد يثير موجة جديدة من عمليات شراء الدولار. أي صعود للعملة الأوروبية في الوقت الراهن غير مستقر بطبيعته ويتوقف على قرارات Trump.

ليوم 25 مارس، نُبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، وكذلك خط Senkou Span B عند (1.1538) وخط Kijun-sen عند (1.1542). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة الدخول (breakeven) إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء سيحمي من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الأربعاء، لا توجد تقارير مهمة مجدولة في منطقة اليورو أو الولايات المتحدة، لكن Christine Lagarde ستلقي خطابًا في الاتحاد الأوروبي. قد تعود Lagarde للحديث عن مخاطر التضخم المرتفع، وأزمة الطاقة، واحتمالات رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، لن يكون هناك أي جديد للسوق في هذا السياق، إذ إن رئيسة ECB قدّمت بالفعل كل المعلومات اللازمة للمتداولين الأسبوع الماضي.

توصيات التداول:

يوم الأربعاء، يمكن للمتداولين التفكير في صفقات بيع إذا ارتد السعر من المنطقة 1.1615-1.1625، مع استهداف 1.1534-1.1542. ويمكن فتح صفقات شراء بأهداف عند 1.1657-1.1666 و1.1750-1.1760 إذا اخترق السعر منطقة 1.1615-1.1625 صعودًا. كما ستكون صفقات الشراء مناسبة أيضًا عند حدوث ارتداد من خطوط مؤشر Ichimoku.

شروحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية (support/resistance) هي خطوط حمراء عريضة قد تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يمثّل حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.