قد يبدأ الأسبوع القادم بقوة متجددة للدولار الأمريكي في مختلف أنحاء السوق. في الواقع، هذا مجرد توقّع يتشاركه كثير من المحللين والاقتصاديين خلال عطلة نهاية الأسبوع. والسبب في ذلك أن هجومًا مشتركًا من جانب إسرائيل والولايات المتحدة على إيران قد بدأ ليل السبت، والمنطقة بأسرها في الشرق الأوسط مشتعلة منذ أكثر من يوم. كما أن الكويت والإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية تقف في صفّ معارض لإيران. الصواريخ تتطاير في كلا الاتجاهين كل بضع ساعات، ويبدو أن الحرب تتجه نحو تدمير شامل، إذ لا تُستهدف بالصواريخ المباني الحكومية والمنشآت العسكرية فحسب.

من الصعب القول كيف سيتفاعل السوق مع هذا الحدث ليلة الاثنين، لكن لا بدّ من الإقرار بأنه ليس حدثًا عاديًا.

فيما يتعلق بالخلفية الإخبارية الاقتصادية، ستكون هناك الكثير من التقارير المثيرة للاهتمام الأسبوع المقبل، لكن كيف ستتوافق مع الأخبار الجيوسياسية؟ ما الذي سيوليه السوق اهتمامًا أكبر، وهل سيكون هناك ما يستحق الانتباه أصلًا؟ في فبراير، لاحظنا انخفاضًا شديدًا في مستويات النشاط في سوق العملات، على الرغم من وجود عدد غير قليل من الأحداث المهمة خلال الشهر الماضي. لذلك، إذا لم يكن لدى السوق نية لفتح صفقات لسبب ما، فحتى لو اندلعت حرب عالمية ثالثة، قد لا نشهد أي تحركات تُذكَر.

في أوروبا، يمكنني تسليط الضوء على الخطاب المرتقب لـ Christine Lagarde الأسبوع المقبل، والتي ستتطرق بالتأكيد إلى الأوضاع في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى تقرير التضخم لشهر فبراير، الذي أثار جدلاً واسعاً الشهر الماضي، ومبيعات التجزئة، والناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (القراءة النهائية). في رأيي، سيكون تقرير التضخم هو الأهم، إذ صرحت Christine Lagarde مؤخراً بأن ارتفاعاً سنوياً بنسبة 1.7% ليس سبباً لاستئناف دورة تيسير السياسة النقدية. ومع ذلك، يمكن أن ينخفض التضخم بسهولة إلى ما دون 1.7%، كما أن العودة إلى مستوى 2% ستكون مهمة شاقة من الاتجاه المعاكس.

التحليل الموجي لزوج EUR/USD:

استناداً إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل اتجاه صاعد. سياسات Donald Trump وسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية ما تزالان عاملين مهمين في التراجع طويل الأجل للعملة الأمريكية. يمكن أن تمتد الأهداف للجزء الحالي من الاتجاه حتى المنطقة حول الرقم 25. في هذه المرحلة، أرى أن الأداة لا تزال تتحرك ضمن إطار الموجة العالمية الخامسة (5)، وبالتالي أتوقع ارتفاعاً في الأسعار في النصف الأول من عام 2026. قد تكتمل البنية التصحيحية a-b-c في أي لحظة، إذ اتخذت بالفعل شكلاً مقنعاً. أعتقد أن الوقت مناسب الآن للبحث عن مناطق ومستويات لعمليات شراء جديدة بأهداف قرب 1.2195 و1.2367، وهي ما يتوافق مع نسبتي 161.8% و200.0% على مؤشر Fibonacci.

التحليل الموجي لزوج GBP/USD:

يعرض الشكل الموجي لأداة GBP/USD صورة واضحة. فقد اكتملت بنية الموجات الخمس الصاعدة، إلا أن الموجة العالمية الخامسة قد تتخذ شكلاً ممتداً بدرجة أكبر. أرى أن تشكيل المجموعة التصحيحية من الموجات قد يقترب من نهايته، ليُستأنف بعدها الاتجاه الصاعد. لذلك يمكنني حالياً التوصية بالبحث عن فرص لعمليات شراء جديدة بأهداف أعلى من المنطقة حول الرقم 39. في رأيي، في ظل Trump، لدى الجنيه الإسترليني فرصة جيدة للارتفاع إلى مستوى 1.45–1.50 دولار، كما أن الجزء الصاعد من الاتجاه لا يبدو أنه قد اكتمل بعد.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وقابلة للفهم. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالباً ما تكون عرضة للتغير.
2. إذا لم يوجد يقين بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا توجد أبداً قناعة بنسبة 100% باتجاه الحركة. لا تنسَ أوامر وقف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.