خلال تداولات يوم الاثنين، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1830، ثم انعكس لصالح الدولار الأمريكي وتراجع إلى مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1770. سيُرجّح الارتداد من مستوى 1.1770 كفة اليورو مع ارتفاع طفيف من جديد نحو 1.1830. أما الاستقرار دون مستوى 1.1770 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع باتجاه مستوى التصحيح التالي 76.4% عند 1.1696.
لا تزال بنية الموجات على الرسم البياني لكل ساعة بسيطة وواضحة. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت لم تتمكن من اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. وعليه يبقى الاتجاه هابطًا. الثيران أوقفوا اندفاعهم ضمن هجوم واسع النطاق ما كان ليكون ممكنًا دون Donald Trump، وقد طال أمد هذه الوقفة بشكل ملحوظ. ومع ذلك، فإن الرفض العملي من جانب الرئيس الأميركي للامتثال لحكم المحكمة العليا يمكن أن يعيد الثيران إلى السوق.
يوم الاثنين، كان الخلفية الإخبارية شبه غائبة، إذ إن مؤشرات معهد Ifo من ألمانيا لم تتمكن من طغيانها على الأخبار والمواضيع الأهم. ولم يتفاعل السوق مع قرار Donald Trump فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 15% على التجارة، وهو ما يعني فعليًا ليس فقط استمرار الحرب التجارية بل تصعيدها أيضًا. وقد أظهر Trump أن حتى المحكمة العليا الأميركية لا تستطيع إلغاء قراره، ما يعني أن المحاولات المستقبلية للتأثير في إرادته عبر المحاكم محكوم عليها بالفشل.
لماذا يبدو الدولار مستقرًا إلى هذا الحد في ظل الخلفية الإخبارية الحالية؟ في رأيي، المسألة تتعلق بإيران. فمن خلال إرسال عدة أسراب من السفن الحربية إلى الخليج العربي، يظهر الرئيس الأميركي للعالم — ولطهران على وجه الخصوص — أنه يعتزم فرض إرادته في مسألة الاتفاق النووي. في الوقت الراهن، تبدو المفاوضات بين طهران وواشنطن أقرب إلى كونها شكلية منها محاولة حقيقية من الطرفين للتوصل إلى اتفاق. مواقف العاصمتين متباينة جذريًا؛ واشنطن تطالب بنزع نووي كامل، وطهران ترفض. لذلك، فإن احتمال إبرام صفقة ضئيل للغاية. العالم يستعد لعملية عسكرية في إيران، والدولار يستفيد من وضعه كأصل ملاذ آمن — وهو وضع تعرّض لهزّة كبيرة في عام 2025.
على الرسم البياني للأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1748 وانعكس لصالح اليورو، ليتماسك فوق مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. إلا أن وجود دايفرجنس هابط على مؤشر CCI سمح بالانعكاس مجددًا لصالح الدولار الأمريكي واستئناف التراجع نحو مستوى 1.1748. أما حدوث ارتداد آخر من هذا المستوى فسيتيح مجددًا مجالًا لنمو السعر باتجاه 1.1813 و 1.1919، في حين أن التماسك دون مستوى 1.1748 سيزيد من احتمالية مزيد من الهبوط.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 7,155 مركز شراء و1,330 مركز بيع. لا يزال مزاج مجموعة "غير التجاريين" (Non-commercial) يميل إلى الصعود بفضل Donald Trump وسياساته، ويواصل هذا المزاج تعزّزه مع مرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 312,000 مقارنة بـ137,000 مركز بيع — أي أكثر من ضعف لصالح المشترين (الثيران).
على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتاليًا، خفّض اللاعبون الكبار مراكز البيع وزادوا مراكز الشراء. ثم جاء الإغلاق الحكومي (shutdown)، وها نحن نرى النمط نفسه يتكرر من جديد: المتداولون المحترفون يواصلون زيادة مراكز الشراء الخاصة بهم. تظل سياسات Donald Trump العامل الأهم بالنسبة للمتداولين، إذ إنها تخلق عددًا من المشكلات التي ستكون لها عواقب طويلة الأجل وهيكلية على الولايات المتحدة. من ذلك مثلًا التدهور الحاد في سوق العمل (2025)، وتراجع السمعة العالمية، وخروج رؤوس الأموال من الولايات المتحدة. كما يقلق المتداولين احتمال فقدان استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 وطموحات Donald Trump الجيوسياسية.
تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
الولايات المتحدة – تغيير التوظيف وفق مؤشر ADP (أسبوعي) (13:00–15:00 بتوقيت UTC).
في 24 فبراير، يتضمن التقويم الاقتصادي بندًا ثانويًا واحدًا فقط. من المرجح أن يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدودًا للغاية.
توقعات ونصائح التداول لزوج EUR/USD:
كان من الممكن فتح صفقات بيع على الرسم البياني لكل ساعة بعد الارتداد من مستوى 1.1830، مع استهداف 1.1770 و1.1696. تم بلوغ الهدف الأول. يمكن فتح صفقات شراء بعد الارتداد من مستوى 1.1770 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف 1.1830 و1.1889.
تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1919–1.1471 على الرسم البياني للأربع ساعات.
