تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

لم يصحح زوج العملات GBP/USD سوى إلى خط Kijun-sen الحرج يوم الاثنين، دون أن ينجح في تجاوزه، ليرتد عنه بعد ذلك. وهكذا انتهى التراجع العام في الدولار بحركة تصحيحية متناهية الصغر على الإطار الزمني بالساعة. نذكّر بأنه يوم الجمعة فرض Donald Trump تعريفات جمركية تجارية جديدة لتحل محل تلك التي ألغتها المحكمة العليا الأمريكية، ثم قام يوم السبت برفعها إلى 15%. إلا أن السوق لم يعتبر هذه المعلومات سلبية بالنسبة للدولار، تماماً كما لم يرَ ضرورة لبيع الدولار بعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي المخيّب للآمال يوم الجمعة. لذلك نرى أن الاتجاه الهابط الحالي غير منطقي تماماً. كان لدى الجنيه الإسترليني أسباب تدفعه للهبوط خلال الأسبوعين الماضيين، لكن كان لدى الدولار أيضاً أسبابه الخاصة.

من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الهابط، كما يدل على ذلك خط الاتجاه وموقع السعر بالنسبة لخطوط مؤشر Ichimoku. لذلك، في الوقت الراهن لا توجد مبررات لتوقّع صعود العملة البريطانية. كما لا توجد أيضاً أسباب تدفع لتوقّع نمو الدولار الأمريكي، ومع ذلك يتجاهل السوق الأخبار غير المريحة، وبالتالي قد يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه بكل سهولة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكّل أمس إشارة تداول واحدة جيدة جداً. ففي بداية الجلسة الأوروبية مباشرة، ارتد السعر من نطاق 1.3533-1.3548، مما أطلق حركة هبوطية ملحوظة. لم تُلغَ هذه الإشارة، لكن السعر لم يتمكّن من بلوغ مستوى الهدف الأقرب عند 1.3437. وبذلك كان من الممكن إغلاق الصفقة يدوياً في المساء أو تركها إلى يوم الثلاثاء مع تحريك وقف الخسارة إلى نقطة التعادل. في الحالة الأولى، بلغ الربح حوالي 25–30 نقطة.

تقرير COT

تظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين تتغير بشكل مطّرد خلال السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يعكسان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يتمركزان بالقرب من مستوى الصفر. حاليًا، يقترب الخطان من بعضهما البعض، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين في جانب المبيعات. في الآونة الأخيرة، يقوم المضاربون بزيادة المراكز الشرائية بشكل نشط، لذلك قد يحدث تغير في المعنويات قريبًا، غير أن ذلك لا يؤثر بشكل ملحوظ في زوج GBP/USD.

يواصل الدولار التراجع بسبب سياسة Trump، وهو ما يتضح بجلاء على إطار الزمن الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، ومن المتوقع أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في كل الأحوال، بخفض سعر الفائدة خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة. سيؤدي ذلك حتمًا إلى انخفاض الطلب على الدولار. ووفقًا لأحدث تقارير COT (حتى 17 فبراير) للجنيه الإسترليني، أغلق تجمع "Non-commercial" عدد 6,400 عقد شراء (BUY) وفتح 10,200 عقد بيع (SELL). وبهذا، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 16,600 عقد خلال أسبوع واحد.

في عام 2025، ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل ملحوظ، لكن يجدر التنبيه إلى أن ثمة سببًا واحدًا وراء ذلك: سياسة Trump. وبمجرد تحييد هذا العامل، قد ينتقل الدولار إلى مسار صعودي. غير أن توقيت حدوث ذلك يظل مجهولًا للجميع.

تحليل GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تشكيل اتجاه هابط. الأحداث الفردية كانت تعرقل باستمرار صعود العملة البريطانية أو تدعم الدولار في الآونة الأخيرة. السوق يتجاهل ببساطة بعض البيانات. ما زلنا نعتقد أنه على المدى المتوسط سيشهد الجنيه الإسترليني ارتفاعًا في ظل تراجع العملة الأمريكية. ومع ذلك، في الوقت الحالي، الاتجاه هابط، لذلك ينبغي تأجيل الشراء حتى يكتمل هذا الاتجاه.

ليوم 24 فبراير، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763، 1.3846-1.3886، 1.3948. يمكن أن يشكل كل من خط Senkou Span B (1.3602) وخط Kijun-sen (1.3521) أيضًا مصادر للإشارات. يوصى بضبط أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء لا توجد أحداث أو تقارير رئيسية مجدولة في المملكة المتحدة. في الولايات المتحدة، سيصدر التقرير الأسبوعي ADP، والذي لا نعدّه مهمًا. بالتالي، من غير المرجح أن تكون التقلبات اليوم مرتفعة، ومن غير المحتمل أن ينكسر الاتجاه الهابط.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم البقاء في مراكز بيع مع هدف عند 1.3437، حيث ارتد السعر من منطقة 1.3533-1.3548. ستصبح مراكز الشراء ذات صلة مع هدف عند 1.3602-1.3615 إذا تجاوز السعر منطقة 1.3533-1.3548.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة، قد تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهما خطان قويان.

مستويات القمم والقيعان هي خطوط حمراء رفيعة، سبق أن ارتد السعر منها. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء هي خطوط اتجاه، وقنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.