أغلقت مؤشرات الأسهم بالأمس على ارتفاع. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.55%، بينما كسب مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.91%. وقفز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.63%.

وصلت مؤشرات الأسهم الآسيوية إلى مستويات قياسية، واستأنف الدولار خسائره حيث فضل المستثمرون الأصول خارج الولايات المتحدة وسط عدم اليقين في السياسات والمخاطر الجيوسياسية. كما وصلت المعادن الثمينة إلى مستويات قياسية جديدة. تعكس هذه الديناميكية القلق المتزايد بشأن استقرار الاقتصاد الأمريكي والخلفية السياسية، مما يدفع المشاركين في السوق للبحث عن وجهات استثمارية أكثر موثوقية وواعدة.

على وجه الخصوص، فإن الارتفاع في الأسواق الآسيوية لا يُعزى فقط إلى إعادة تخصيص رأس المال، بل أيضًا إلى النمو الاقتصادي الإقليمي القوي المدعوم بإجراءات حكومية. تُظهر الصين والهند ودول جنوب شرق آسيا توسعًا مثيرًا للإعجاب، مما يجذب انتباه المستثمرين الدوليين. يعكس تراجع الدولار بدوره ضعف الثقة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن ارتفاع الدين العام الأمريكي. كما تساهم المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك احتمال تجدد الحروب التجارية، في تدفقات رأس المال الخارجة من الأصول الدولارية.

اليوم، كان سوق العملات الأجنبية في بؤرة الاهتمام بعد أن حدد البنك المركزي الصيني سعر اليوان المرجعي اليومي فوق المستوى الذي يُراقب عن كثب وهو 7 لكل دولار لأول مرة منذ عام 2023. أدى ضعف العملة الأمريكية إلى ارتفاع أسعار المعادن الثمينة. ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي فوق 4,965 دولارًا للأونصة، بينما اقتربت الفضة من 100 دولار للأونصة.

كما ذُكر أعلاه، يحدث هذا التحول في ظل خلفية من عدم اليقين السياسي المتزايد، بما في ذلك التحديات لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي وتجدد المخاوف من التعريفات الجمركية الناجمة عن التوترات بين الولايات المتحدة وأوروبا. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن عددًا متزايدًا من المشاركين في السوق يقللون من تعرضهم للأصول الأمريكية. يقوم المستثمرون ببيع سندات الخزانة الأمريكية وضخ الأموال في صناديق الأسواق الناشئة بمعدلات قياسية، مما يضغط على الدولار.

وفقًا لأحدث البيانات، انخفضت حيازات الهند من سندات الخزانة الأمريكية إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات حيث تسعى البلاد لدعم عملتها وتنويع احتياطياتها، لتنضم إلى اتجاه أوسع لبعض الاقتصادات الكبيرة التي تتراجع عن أكبر سوق للسندات في العالم.

اليوم، سيراقب المتداولون بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي عن كثب للحصول على رؤى جديدة حول صحة أكبر اقتصاد في العالم. كما يراقب المشاركون في السوق التطورات في الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إنه سيعلن قريبًا عن خليفة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

بالنسبة للتوقعات الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الفورية للمشترين اليوم هي التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,930. التغلب على هذا المستوى سيشير إلى مزيد من الارتفاع ويفتح الطريق نحو $6,946. هدف مهم بنفس القدر للمضاربين على الصعود هو تأمين السيطرة فوق $6,961، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول $6,914. كسر هذا المستوى قد يدفع الأداة بسرعة إلى $6,896 ويفتح الطريق نحو $6,883.