يتراجع الذهب؛ ومع ذلك، فإن عدم وجود أسباب أساسية واضحة لهذا الانخفاض يرجع على الأرجح إلى جني الأرباح قبل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ستؤثر هذه الأرقام الرئيسية بشكل كبير على التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وستزيد من تقلبات الدولار الأمريكي، مما يمنح المعدن الأصفر دفعة اتجاهية جديدة.

في الوقت نفسه، فإن القبول المتزايد لتخفيضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام يمنع الدولار الأمريكي من الحفاظ على مكاسبه الأسبوعية. بدأ شهية المخاطرة في التراجع بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية، مما قد يدعم الذهب كملاذ آمن ويبطئ من تراجعه. لذلك، من الحكمة انتظار استمرار قوي للبيع قبل فتح مراكز بيع في XAU/USD.

تلاشت ردود فعل السوق على اعتقال الولايات المتحدة للرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى يوم ثانٍ من جني الأرباح في الذهب يوم الخميس. ومع ذلك، قد تحد مجموعة من العوامل من الضغط الهبوطي على XAU/USD وتحد من المزيد من الانخفاض. حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كولومبيا والمكسيك من احتمال اتخاذ إجراءات عسكرية كجزء من الجهود لمكافحة الجماعات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي. وأكد وزير الخارجية ماركو روبيو الالتزام بخطط الاستيلاء على جرينلاند، تاركًا الخيار العسكري مطروحًا على الطاولة لترامب.

لا يزال عدم التقدم في محادثات روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والوضع في غزة يغذي المخاطر الجيوسياسية، وهو ما يعتبر إيجابيًا للذهب كملاذ آمن. إلى جانب التوقعات بتخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس وآخر بحلول نهاية العام، يجب أن يساعد ذلك في الحد من خسائر المعدن.

أفاد معهد إدارة التوريد بارتفاع غير متوقع في نشاط الخدمات في الولايات المتحدة في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 54.4 من 52.6 في نوفمبر. ومع ذلك، تم تعويض البيانات الإيجابية بأرقام سوق العمل الضعيفة. أظهر تقرير ADP زيادة التوظيف في القطاع الخاص بمقدار 41 ألف وظيفة فقط في ديسمبر بعد انخفاض قدره 29 ألفًا (تم تعديله من -32 ألفًا) في نوفمبر، مقابل توقعات بزيادة قدرها 47 ألفًا. أشارت بيانات JOLTS إلى انخفاض فرص العمل إلى 7.146 مليون في نوفمبر.

لفتح مراكز جديدة، يُنصح بالانتظار لتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ستقوم هذه البيانات بتعديل التوقعات بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، وزيادة تقلبات الدولار، ومنح الذهب زخمًا جديدًا.

سيجلب يوم الخميس أيضًا مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة، والتي قد تخلق فرصًا قصيرة الأجل في XAU/USD خلال الجلسة الأمريكية. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية الحالية تدعو إلى الحذر حتى يتم تأكيد البيع المستمر.

من الناحية الفنية، يحتفظ الذهب فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 9 أيام، بينما تظل المؤشرات الإيجابية، مما يؤكد قوة الثيران في البيئة الحالية. المقاومة الرئيسية لـ XAU/USD تقف عند 4500 دولار؛ كسر هذا المستوى سيفتح الطريق نحو مستوى قياسي جديد.

أقرب دعم للذهب هو عند 4440 دولارًا، حيث يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ 14 يومًا. أسفله يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبعده يمكن أن تتسارع الأسعار في انخفاضها نحو المستوى النفسي 4300 دولار.